Во что инвестируют трейдеры на фондовом рынке ?
287
Акции, облигации, ценные бумаги взаимных фондов, деривативы, структурированные продукты и т. д. : финансовые инструменты, в которые вы можете инвестировать на фондовом рынке, принимают различные формы. Они более или менее сложны и более или менее рискованны.
Давайте поговорим о фондовом рынке: вы знакомы с финансовыми инструментами? Правила определяют их как «названия. и финансовые контракты» (1) . Это продукты, выпущенные компаниями, государством или даже предприятиями коллективного инвестирования, которые могут продаваться на рынках (они не все перечислены). Долевые ценные бумаги, долговые ценные бумаги, паи или акции FCP или SICAV, деривативы, структурированные продукты, финансовые инструменты разных видов. Также необходимо отличать сложные продукты от несложных. Чтобы помочь вам лучше понять ситуацию, давайте вместе определим наиболее распространенные финансовые инструменты.
(1) Статья L211-1 Валютно-финансового кодекса
Предупреждение: инвестирование в фондовый рынок сопряжено с риском потери капитала независимо от используемых финансовых инструментов.
Долевые ценные бумаги: акции
Акции являются одними из самых известных биржевых финансовых инструментов. Покупая ценные бумаги этого типа, вы становитесь владельцем доли капитала компании, выпустившей их. С этим приобретением приходят права: право на дивиденды (вы получаете свою долю от любой прибыли, полученной компанией) или право на управление (на общих собраниях вы можете голосовать и, следовательно, участвовать в принятии решений, касающихся компании).
Акции — это рискованные финансовые продукты. Их цена колеблется в зависимости от движений рынка. И если когда-нибудь компания-эмитент обанкротится, вы можете потерять все свои инвестиции.
Долговые ценные бумаги: облигации
Другие важные финансовые инструменты на рынках: облигации. Эти ценные бумаги представляют собой доли в займах, выданных государством, государственными органами или компаниями. Когда вы покупаете облигацию, вы предоставляете средства организации, выпустившей ценную бумагу. Это позволяет собирать проценты. В конце периода заимствования ваша доля возвращается вам, если только эмитент не обанкротится.
Облигации представляют собой продукты, которые сопряжены с риском в течение срока их действия и при погашении. Следует помнить о нескольких рисках:
То, что ваши инвестиции не будут возвращены в случае невыполнения обязательств сообществом или компанией-эмитентом.
Кроме того, цены на облигации могут упасть, если ключевые процентные ставки повысятся (что является проблемой, если вы хотите продать свои ценные бумаги до наступления срока их погашения).
OPC: ценные бумаги SICAV и FCP
UCI (обязательства по коллективным инвестициям) являются коллективными инвестициями, которые позволяют вам инвестировать в диверсифицированный портфель акций, облигаций и т. д.
UCI инвестируют в переводные ценные бумаги (акции, облигации и т. д.) от имени большого числа вкладчиков. Покупая пай UCI, вы получаете доступ к диверсифицированному портфелю, которым управляет профессионал (утвержденная управляющая компания).
В обмен на ваши деньги вы не держите ценные бумаги на фондовой бирже напрямую, а накапливаете паи взаимных фондов.
Предприятия коллективного инвестирования в основном встречаются в двух формах: SICAV (инвестиционные компании с переменным капиталом) и FCP (паевые инвестиционные фонды).
Степень риска, связанного с взаимными фондами, более или менее высока. Это зависит от инвестиционной стратегии SICAV или инвестиционного фонда. Например, денежные UCI представляют меньший риск, чем UCI, в основном связанные с акциями.
Производные финансовые инструменты
Производные финансовые инструменты или деривативы связаны с базовыми активами (акциями, облигациями, товарами, валютами и т. д.). Они являются инструментами хеджирования риска колебания их базовых активов (изменение обменных курсов или процентных ставок, волатильность и т. д.). Подписавшись на производный продукт, вы получаете право или обязательство покупать или продавать соответствующую базовую стоимость по определенной цене и в течение определенного периода времени.
К наиболее распространенным производным финансовым инструментам относятся фьючерсы, опционы, турбокомпрессоры, сертификаты, контракты на разницу цен (CFD), свопы и варранты.
Эти финансовые продукты очень рискованны и предназначены для хорошо информированных инвесторов. В любом случае они не должны составлять большую часть вашего портфеля.
Несколько слов о ( ETF или трекерах ): эти инструменты, которые воспроизводят работу индексов фондового рынка, работают немного как деривативы (индексы действуют как базовый компонент).
Структурированные финансовые продукты
Структурированные продукты — это финансовые инструменты, объединяющие несколько активов: традиционные финансовые вложения (акции, облигации и т. д.), деривативы, базовые активы. Преимущество структурированных продуктов заключается в их гибкости: их можно адаптировать к рыночному контексту и вашим потребностям как инвестора (с точки зрения инвестиционной стратегии, вашего профиля рисков, ожидаемой доходности и т. д.) .
Структурированные продукты в большинстве случаев выпускаются в форме EMTN (среднесрочные евроноты = среднесрочные облигации с негарантированным капиталом).
Подобно деривативам, структурированные продукты представляют собой инвестиционные решения с риском потери капитала, тонкости которых вы должны освоить.
Сложные и несложные финансовые инструменты
Классификация финансовых инструментов по их характеру — не единственный путь. их также можно разделить на две большие группы: несложные финансовые инструменты и сложные финансовые инструменты.
Вы можете покупать и продавать несложные финансовые продукты, даже если у вас нет глубоких знаний о рынках. Это «обычные ценные бумаги», такие как обыкновенные акции и облигации, или единицы и акции определенных UCI.
Торговля сложными финансовыми инструментами, напротив, требует опыта инвестирования на фондовом рынке. Мы говорим о сложных или нетипичных продуктах, стоимость которых может варьироваться в зависимости от многих факторов (кроме спроса и предложения).
Это облигации с неопределенным сроком погашения, акции, котирующиеся на нерегулируемых рынках, UCI, инвестирующие в альтернативные фонды, рискованные FCP и т. д. Не забывая о деривативах и структурированных продуктах (в общем, потому что некоторые из них можно считать несложными).
Для вашего спокойствия, мы собрали полный список недобросовестных брокеров.
Комментарии 0